Как российский предприниматель Алексей Чаликов заработал более 220 миллионов рублей на акциях Tesla

Алексей Чаликов — бизнесмен, основатель логистической компании «Хеви Ворлд». В 2012 году Алексей вошел в ТОП-10 молодых предпринимателей России, а с 2016 занимается инвестированием, став в 2020 году самым доходным инвестором Тинькофф и заработав более 220 миллионов рублей на акциях Tesla. Алексей рассказал BALLAREо первом опыте инвестирования, уровне финансовой грамотности в России и о том, почему выбирает инвестирование, а не трейдинг.

— Алексей, как Вы пришли на фондовый рынок и что сподвигло Вас на это?

Мой путь на бирже начался с обидной ошибки. Но этой оплошности сегодня я очень благодарен. В своей жизни я пережил очень много разных зависимостей, с каждой из которых мне суждено было побороться за обретение внутренней свободы. Одной из таких зависимостей для меня когда-то было кофе. Этот путь и познакомил меня с компанией Starbucks, в которую я просто влюбился.

Однажды мне на глаза попалась книга Говарда Шульца и Дори Джонс Йенга «Как чашка за чашкой строилась Starbucks». Она и позволила мне сделать открытие, перевернувшее всю мою жизнь — я узнал, что каждый из нас может купить акции своей любимой компании на бирже и не только почувствовать некую сопричастность к бизнесу, продукцию которого мы обожаем, но и заработать на этом. Вдохновлённый я сразу же помчался в банк и потребовал немедленно открыть себе счёт и купить на него как можно больше акций Starbucks.

Брокерский счёт мне с удовольствием открыли, однако, узнав, что опыта биржевой торговли у меня нет, меня тут же просветили, что у Starbucks множество проблем, возможности для роста её бизнеса практически исчерпаны, а конкуренты уже во всю наступают на пятки. В общем, никаких перспектив в покупке её акций, по мнению менеджера, не было, а моему новому брокеру очень уж не хотелось, чтобы я разорился на первой же сделке.

В качестве надёжной альтернативы мне предложили бумаги китайского интернет-гиганта Baidu. Несмотря на то, что я любил кофе и терпеть не мог китайский интернет, я всё-таки купил Baidu на довольно крупную сумму денег. Правда немного Starbucks я себе также купил под суровый и неодобрительный взгляд моего менеджера.

Что произошло в итоге, я думаю, вы уже догадались. Мои акции Starbucksвыросли за год примерно на 90%. В то же самое время акции Baidu упали почти на 60%.

Это был мой первый опыт биржевой торговли. И первый очень важный урок — на бирже не верь ничьим словам, какими бы красивыми они не были. Нет и не может быть людей, которые достоверно знают будущее. На рынке мы должны доверять только себе.

— Как правильно инвестировать? С чего начинать и какие книги Вы можете посоветовать?

Но как бы там ни было, за последние 50 лет на бирже было 79 коррекций «глубиной» до 10% и 28 падений «глубиной» до 20%. Все эти коррекции, и даже более значительные просадки, не являются для фондового рынка чем-то из ряда вон выходящим. Говоря более молодёжным языком — это никакой не баг, а фича.

Советую начинать с начала — с понимания общих базовых принципов поведения на фондовом рынке. Я инвестирую уже несколько лет и чётко осознаю одну простую вещь: я абсолютно не знаю, что будет с фондовым рынком в этом году. Я не знаю, что будет с ним в следующем году. И уж совершенно точно я не знаю, будут акции стоить дороже или дешевле через три года.

Зато я совершенно точно знаю, что на каждой такой коррекции, на каждом падении рынка появится множество экспертов, убеждающих нас, что мы наблюдаем начало кризиса и с рынка нужно уносить ноги. И также я знаю, что множество инвесторов отреагируют на это очень эмоционально и начнут, как говорят, «выходить в кэш», распродавая свои активы. Кто-то будет надеяться переждать бурю, кто-то закупиться «на дне». Не важно. Поведение толпы будет одинаковым.

Наша задача — не оказаться в этой толпе. Толпа — это мир эмоций, а мы должны действовать рационально, несмотря на внешний фон. Рынок акций — это всегда здоровый эгоизм. Как показывает история бирж, толпа не может разбогатеть. А вот потерять деньги — запросто.

Начинающему инвестору лучше сразу отказаться от копирования чужих действий и от поиска кумиров, которые, якобы, знают, что и когда нужно делать. Если у вас нет своих взглядов, своей стратегии и сил, чтобы следовать ей, никакие советы и рекомендации вам не помогут.

Хорошая новость заключается в том, что, вероятнее всего, однажды купленные и упавшие акции все равно вырастут и станут стоить ещё дороже, чем до коррекции.

Даже мои злосчастные бумаги Baidu, о которых я говорил в ответе на предыдущий вопрос, все же выросли и стали стоить дороже, чем в момент моей покупки. Правда, им для этого потребовалось несколько лет.

В любом случае, самое важное на бирже — это правильно реагировать на то, когда дела идут не так, как задумано. Реагировать на падение и неудачи нужно не эмоционально, а рационально. И именно с такой установкой я бы советовал начинать свой путь в инвестировании.

Что касается книг, то их много, но бессмысленно искать среди них истину в последней инстанции. Однако, я считаю самой важной книгой для начинающего инвестора произведение Бенджамина Грэма «Разумный инвестор». Так как начинающий инвестор — это вечный статус, то я лично перечитываю эту книгу регулярно. Она учит любить инвестиции и обходить стороной спекуляции, что очень актуально во времена всеобщего стремления к быстрым деньгам, охватившего сейчас фондовый рынок.

— Трейдинг или инвестирование? Почему?

Мне достаточно сложно говорить о трейдинге в «академическом» смысле. Всё же сам я трейдером никогда не был и этой тематики практически не касался. Однако, очень часто под термином «трейдинг» маскируются банальные биржевые спекуляции. Под ними я понимаю краткосрочные вложения в активы исключительно с целью перепродать их и получить быструю прибыль от роста или падения цен.

Я – сторонник долгосрочных пополняемых инвестиционных портфелей. Такой портфель на длительном временном промежутке будет постоянно увеличиваться за счет роста капитализации входящих в него компаний и выплаты дивидендов. Это происходит потому, что за акциями стоит реальный бизнес, который неизбежно должен развиваться. Соответственно, если мы «угадали» и вложились в перспективный бизнес, имеющий огромный потенциал на нашем горизонте инвестирования, мы зарабатываем и становимся богаче.

Ну давайте представим себе, что после тщательного отбора и раздумий мы на 10 лет купили какую-нибудь подающую надежды компанию, бизнес которой нам понравился, и мы посчитали его перспективным. Прошло 10 лет, мы заработали на компании, например, 300% процентов в долларах и счастливые пришли похвастаться нашему другу-спекулянту. Тот тут же открыл десятилетний график этой компании и огорошил нас своим заявлением, что мы на самом деле не заработали, а потеряли кучу денег.

Логика у спекулянта проста. График любой компании по большому счету состоит из участков роста, падения и боковиков. Сейчас всем абсолютно ясно, что за 10 лет любая компания наберет целую кучу блестящих взлетов, обидных коррекций и унылых боковиков. «Так вот, — скажет вам спекулянт, — если бы ты вышел вот здесь, перезашел бы здесь, а тут временно ушел в другой актив или даже открыл короткую позицию, ты бы заработал в два, а то и в три раза больше».

Действительно, если вам в течение 10 лет будет удаваться выходить из позиции на каждом локальном пике и заходить на каждом минимуме, то «отдача» ваших инвестиций многократно увеличится. Просто продержав бумагу все 10 лет, мы неизбежно собирали периоды коррекций и боковиков, когда наши деньги попросту «не работали» так, как нам бы этого хотелось.

Таким образом, любой спекулянт надеется на прибыль, которая гораздо выше, чем та, на которую может рассчитывать долгосрочный инвестор.

Однако, я никому бы не советовал бежать сейчас и записываться в ряды трейдеров.

В моем примере спекулянт выглядел многоопытным и мудрым только потому, что изучал график стоимости акций компании за уже прошедший период и не более чем фантазировал по поводу того, какие действия лучше было бы совершить в той или иной ситуации. В реальной торговле, где никто не знает будущего, у него такого графика не будет.

Настоящих трейдеров, которые всю жизнь занимаются активной торговлей, особенно каким-нибудь скальпингом, можно пересчитать на пальцах одной трехпалой руки.

Статистика успешных трейдеров, которые могут генерировать более-менее стабильный доход на длительном отрезке времени, очень плачевная. Порядка 85%–90% сливают депозит в первый год своей «деятельности». Выжившая часть генерирует профит 1–2 года, но в итоге также сливается. Реально зарабатывающих трейдеров от года к году — менее 5%. А тех, кто способен показывать постоянный высокий результат хотя бы на десятилетнем отрезке, практически не существует. По крайней мере мне таковых не встречалось. Поэтому ответ у меня однозначен — инвестиции. Мне кажется, что лучше медленно становиться богатым, чем быстро разориться.

— Часто можно встретить фразу: «Окружение формирует наше сознание». Правдива ли она для Вас и где можно найти окружение, которое будет заряжать мотивацией и помогать в самореализации?

Все эти фразы про позитивно на нас влияющее окружение и мотивировку «становится лучше» — это, конечно, классно.

Однако успех, самореализация, счастье, в конце концов, приходят к нам изнутри. Если там мы пусты, если у нас нет желания чего-то добиваться и куда-то стремиться, то никакое окружение вам не поможет. Внешняя поддержка важна, но она не сможет заменить внутреннюю силу. Человек двигает себя сам. И с физической стороны, и с душевной. Пустота, окруженная самой яркой оправой, остается пустотой.

Вообще, когда взрослый человек всерьез рассуждает, что во всём виновато его окружение — это крайне инфантильная позиция, которая в конечном итоге приводит в никуда.

Давайте представим себе, что вы каким-то образом попадает в окружение, которое состоит из успешных и добившихся многого в жизни людей. Представили? Отлично. А теперь ответьте на вопрос: почему эти самые успешные и добившиеся всего люди должны общаться с вами? Социальное взаимодействие — это же двухсторонний процесс. Если одна сторона не хочет взаимодействовать, то коммуникация рушится.

Почему именно вы хотите общаться с этими людьми, понятно и мне, и им. Вы хотите от них связей, вы хотите ресурсов, вы хотите новых знаний, вы хотите поддержки своих устремлений. Но что вы можете дать своему новому окружению, чтобы оно было заинтересовано в продолжении общения с вами?

Поэтому, если вы хотите прямо сейчас взять и резко включить в свой круг общения лучших из лучших, то, возможно, стоило бы отложить это и начать с самой важной и веселой части всех наших невзгод — с самого себя.

— Как Вы вообще оцениваете финансовую грамотность населения в России? Стали ли люди более подкованными за последние 5–10 лет в области инвестирования?

Сложно говорить об улучшении финансовой грамотности в стране, где задолженность только по кредитным картам с просрочкой платежа более 90 дней достигла в феврале текущего года 150 млрд рублей. По данным Росстата, реальные располагаемые доходы россиян в 2020-ом году снизились на 3,5%. При этом кредиты физическим лицам в пандемийный год выросли на 13,5%.

Как с такими цифрами на руках можно говорить о каком-то росте финансовой грамотности населения нашей страны?

В инвестировании мы наблюдаем, с одной стороны, массовый приток частных инвесторов на биржу, а с другой — чуть ли не повальное использование маржинальной торговли и даже покупки активов на заёмные деньги. То есть люди берут кредиты под реальные проценты, заносят эти деньги на биржу и покупают бумаги в надежде, что их рост покроет долг и даже останется сверху. Какая здесь может быть грамотность?

Финансовая грамотность в обществе начинается не тогда, когда мы набираем кредитов и думаем, как бы полученные деньги половчей провернуть, чтобы и с долгами расплатиться, и в шоколаде перемазаться. Грамотность начинается, когда забота о накоплении капитала и его дальнейшем преумножении становится действительно массовой.

Уже давно подсчитано, что если мы будем откладывать всего лишь 10% нашего дохода в месяц, причем во вполне консервативные инструменты, которые просто увеличивают наши накопления на величину инфляции, то за девять лет такого умеренного инвестирования мы накопим столько же, сколько тратим за год.

Но много вы знаете людей, которые реально это осознают и пытаются вместо того, чтобы хватать кредиты, формировать собственный капитал? Я вот знаю очень немногих. По-моему, о каком-то приличном уровне финансовой грамотности населения нашей страны, включая и частных инвесторов, говорить не приходится.

— Какие инвестиции лучше приобретать сейчас?

Я никогда не советую приобретать какие-то конкретные бумаги. Просто потому, что все мы разные. У нас разные возможности, разные взгляды, даже принципы разные. То, что подходит мне, и то, из чего я формирую свой портфель, может категорически не подойти вам. И это нормально.

Лично я склоняюсь к тому, что успешный долгосрочный инвестор должен искать будущих звезд рынка, а не зацикливаться на ныне существующих. Мне интересны такие секторы, как биотехнологии, автоматизация производства и робототехника, зеленая энергетика, космос и прочее.

Я убежден, что прямо сейчас в каждой из этих сфер потихоньку развивается и растет свой «Apple» или «Amazon». Дело за малым — верно найти и определить этого самого будущего гиганта и уже сегодня купить его акции.

Бумаги той же Apple выросли на 2000% за 10 лет. Безусловно, многим хочется вернуться в какой-нибудь 2005 год, купить акции этой компании и забыть про них на 15 лет. Но вот реально, прейди вы на биржу в 2005 году, купили бы вы Apple? Ведь тогда на слуху были совсем другие компании.

Тогда роль «эталона» играла General Electric, которая была на первом месте в мире по капитализации. Все ее любили и пророчили ей блестящее будущее. Сейчас General Electric превратилась в третьесортную компанию, которая неизвестна даже широкому кругу инвесторов.

То, что кажется бесспорным в 2021 году, было совсем не очевидно для 2005-го.

Проблема в том, что и сейчас принципиально ничего не изменилось. У нас с вами есть и «завтрашние» Apple и «сегодняшние» General Electric. И попробуй разбери, кто из них кто. Это и есть главная задача инвестора, но решение этой задачи у каждого свое. И я, конечно же, не буду делать этот выбор за других. Достаточно того, что я его сделал за себя, а биржевые ставки, как и деньги, любят тишину.